Code of Ethics

Handboek Standards of Practice < Het Handboek Standaarden van de Praktijk werd voor het eerst gepubliceerd in 1982. De 10

e ^{P -uitgave, uitgegeven in 2010, bevat een aantal wijzigingen in de Code en Standaarden, waardoor het handboek gemakkelijker te begrijpen is. Standaard III (A) -verplichtingen voor klanten -loyaliteit, voorzichtigheid en zorgzaamheid werd verkort en verduidelijkt. Er is een nieuw hoofdstuk toegevoegd, waarin de ethiek in vermogensbeheer wordt besproken in het licht van de recente onrust op de kapitaalmarkten. Opsommingstabellen werden aan het handboek toegevoegd om beleggingsdeskundigen te helpen bij het snel vinden van richtlijnen en standaarden wanneer zij worden geconfronteerd met ethische dilemma's uit de dagelijkse praktijk. De 10} e ^{-editie maakt het ook gemakkelijker voor de lezer om voorbeelden te vinden van situaties die ze kunnen tegenkomen en verwijst naar de verschillende normen die in een enkele situatie in het spel kunnen komen.}

Het CFA Institute heeft zijn volledige handboek Standards of Practice, 10 th

editie vanaf PDF online gratis gepubliceerd. We raden ten zeerste aan het handboek te besparen en / of af te drukken als een bron van studie voor uw examen, omdat het voorbeelden bevat die sterk lijken op de soorten vragen die op uw examen verschijnen. ^{Organisatie van deze sectie} Elke standaard wordt gebruikt als kop voor een sectie die die standaard in detail behandelt en geeft voorbeelden die ertoe bijdragen dat de bedoeling van elke standaard duidelijker wordt. Sommige standaarden zijn heel duidelijk en rechtlijnig; andere standaarden zijn vrij ingewikkeld en open voor interpretatie. Bepaalde standaarden waarvan we denken dat ze eerder worden benadrukt op het examen worden benadrukt, zodat kandidaten tijdens het studeren extra aandacht op hen kunnen richten.

A:

Waarom ethiek belangrijk is

De toevoeging van het hoofdstuk 'Waarom ethiek belangrijk is' is een belangrijke wijziging in het handboek. Als gevolg van de financiële crisis van 2008 wordt in deze paragraaf ingegaan op het belang van inzicht in de langetermijneffecten van investeringsbeslissingen op marktintegriteit en duurzaamheid. Recente gebeurtenissen hebben onethisch gedrag aan het licht gebracht, niet alleen bij beleggingsondernemingen, maar ook bij ratingbureaus, bedrijfsraden, accountantskantoren, financiële technologieproducten en meer. Het hoofdstuk benadrukt het onderling verbonden, mondiale karakter van de financiën van vandaag.

De belangrijkste punten uit deze sectie zijn:

1. Topmanagers moeten een sterke ethiekcultuur creëren bij hun bedrijven, die in hun hele organisatie moeten filteren, niet alleen bij CFA-charterhouders of CFA-kandidaten.

2. Het geïntegreerde en mondiale karakter van financiën geeft aanleiding tot bezorgdheid over de duurzaamheid van de markt. Beleggingsdeskundigen moeten er rekening mee houden dat de som van hun individuele beslissingen een marktcrisis kan doen neerslaan op manieren die jaren geleden niet waren voorondersteld. Kleine, relatief onbetekenende beslissingen kunnen samengaan in een grote crisis die de goede werking van de kapitaalmarkten in gevaar kan brengen.

3. Regelgeving alleen kan niet voorkomen dat de ethische nalatigheden die financiële crises veroorzaken. Wat nodig is, zijn sterke ethische principes, aangenomen door individuen en bedrijven buiten die geassocieerd met het CFA-instituut. Toezichthouders en anderen worden aangemoedigd om de leidraad van het handboek te gebruiken om ethisch gedrag te bevorderen.

4. Het CFA Institute zet zich in om educatieve middelen te verstrekken aan leden, kandidaten en de beleggingsgemeenschap in het algemeen om te helpen bij het naleven van de Code en de normen. Podcasts, leesmateriaal, presentaties en dergelijke zijn te vinden op www. CFA Institute. org

Kapitaalmarkten werken op vertrouwen. De recente financiële crisis heeft laten zien hoe onstabiel markten kunnen zijn als het vertrouwen wordt geschonden. Beleggingsprofessionals moeten nu een zorg integreren voor de gezondheid en duurzaamheid op de lange termijn van de wereldwijde kapitaalmarkten bij het nemen van hun individuele beleggingsbeslissingen.

B: Ethische code

De zes componenten van de ethische code

Leden van het CFA-instituut (inclusief Chartered Financial Analyst [CFA] charterholders) en kandidaten voor de CFA-aanwijzing ("Members and Candidates") moet:

handelen met integriteit, bekwaamheid, toewijding, respect en op een ethische manier met het publiek, klanten, potentiële klanten, werkgevers, werknemers, collega's in het beleggingsberoep en andere deelnemers aan de wereldwijde kapitaalmarkten.

Plaats de integriteit van het beleggingsberoep en de belangen van klanten boven hun eigen persoonlijke interesses.

1. Gebruik redelijke zorg en oefen onafhankelijke professionele oordeelsvorming uit bij het uitvoeren van beleggingsanalyses, het doen van beleggingsaanbevelingen, het nemen van investeringsacties en het aangaan van andere professionele activiteiten.
2. Oefen en moedig anderen aan om op een professionele en ethische manier te oefenen, wat een weerspiegeling is van de eer voor zichzelf en het beroep.
3. Bevorder de integriteit van en verdedig de regels die gelden voor kapitaalmarkten.
4. Behoud en verbeter hun professionele competentie en probeer de competentie van andere beleggingsprofessionals te behouden en te verbeteren.
5. Pas op!

Onthoud

: het handboek benadrukt dat leden de inhoud van de code en normen moeten bespreken met hun superieuren, juridische afdelingen en compliance-afdelingen Redeneren achter de gedragscode De gedragscode bevat een reeks van richtlijnen die dienen als basis voor het creëren van de meer specifieke normen voor professioneel gedrag. De ethische code is analoog aan de missie van een bedrijf of de preambule van de grondwet. De 149 woorden die de Code bevatten, zijn bedoeld om breed, ingrijpend en algemeen te zijn en om weer te geven wat volgens CFA-charterholders ze definieert.

Bij het CFA-onderzoek zullen waarschijnlijk een aantal vragen worden gesteld om te testen of een kandidaat de tijd heeft genomen om deze zes componenten te onthouden. Zorg er daarom voor dat

alle zes componenten worden onthouden!

Dit is een eenvoudige manier om deze concepten in uw geheugen op te nemen: PEJMAR

P Riority - De interesses van uw klant komen altijd eerst.

• E ncourage - Oefen en moedig anderen aan om professioneel en ethisch te handelen om de eer voor jezelf en het beroep te reflecteren.
• J udgment - gebruik redelijke zorg en oordeelsvermogen bij het uitvoeren van alle professionele activiteiten.
• M behouden - houd uw kennis up-to-date en moedig andere professionals aan hetzelfde te doen.
• A cties - zorg voor integriteit, competentie, toewijding en respect op een ethische manier met iedereen.
• R ules - bevorder de integriteit van kapitaalmarkten door de regels te volgen.