Invoergegevens - Vereisten
1. Gegevens die nodig zijn om de prestatiepresentatie van het bedrijf te ondersteunen en de nodige berekeningen te maken, moeten worden bewaard.
2. Portefeuillewaardering moet marktgebaseerd zijn (niet op basis van boekwaarde of op basis van kostprijs).
3. Minimale kwartaalwaardering voor alle perioden vóór 1 januari 2001.
4. Minimale maandelijkse waardering voor perioden tussen 1 januari 2001 en 1 januari 2010. Met ingang van 1 januari 2010 moet de maandelijkse waardering het einde van de kalendermaand zijn (dat wil zeggen, de laatste werkdag van de maand).
5. Portefeuilles moeten worden gewaardeerd op de dag dat grote externe kasstromen worden ontvangen (vanaf 1 januari 2010). De definitie van "grote externe kasstroom" is niet gespecificeerd - elke onderneming moet het bedrag (of percentage van een rekening) identificeren dat een grote kasstroom vormt voor elke samenstelling.
6. Wisselkoersadministratie voor perioden die beginnen op 1 januari 2005. Met andere woorden, het actief wordt weergegeven in een rekening op de dag dat het werd verhandeld, en niet op de afwikkelingsdatum.
7. Accrual accounting voor alle vastrentende waarden. Met andere woorden, als het inkomen is verdiend (als de eigenaar een juridisch afdwingbare claim heeft op dat inkomen), moet het worden opgenomen in de totale waarde van het actief.
8. Begin- en einddatingsdatingsdatums moeten consistent zijn en moeten aan het einde van het kalenderjaar zijn, tenzij het samengestelde rapport wordt weergegeven in een niet-kalenderjaar.
Invoergegevens - Aanbevelingen
1. Accrual accounting voor dividenden (d.w.z. vanaf de datum van het ex-dividend).
2. Een presentatie met een nettoloonrendement moet alle beheerskosten voor het beheer genereren.
3. Kalendermaand-einde waardering (tot 1 januari 2010, wanneer dit vereist is).
Berekeningsmethode - Vereisten
1. Totaalrendement - omvat inkomsten, plus gerealiseerde winsten en verliezen, plus niet-gerealiseerde winsten en verliezen.
2. Tijdgewogen rendement, geometrisch gekoppeld. In vergelijking met een geldgewogen rendement, verwijdert deze methode het effect van externe kasstromen.
3. Externe kasstromen moeten bij ontvangst consistent worden behandeld, i. e. elke composiet moet een gedocumenteerd beleid hebben:
a. Voor perioden die beginnen op 1 januari 2005, moeten bedrijven geschatte rendementen hanteren die worden aangepast voor dagelijks gewogen kasstromen.b. Voor perioden die beginnen op 1 januari 2010, moeten bedrijven elke portefeuille waarderen die een grote externe cashflow ontvangt.
4. Composieten moeten worden geconstrueerd door middel van activagewogen individuele portefeuillereturns aan het begin van periodewaarden en alle externe kasstromen.
5. Cash (en kasequivalenten) moeten worden geretourneerd als er geld op de individuele rekening staat.
6. Retouren moeten netto zijn van de werkelijke handelskosten. Het schatten van handelsuitgaven is niet toegestaan (bij het bepalen van de bruto of netto).
7. Samengestelde rendementen zijn naar activa gewogen, bepaald door (minimaal) driemaandelijkse waardering van de afzonderlijke portefeuilles.Vanaf 1 januari 2010 is de standaard maandelijkse waardering.
Berekeningsmethode - Aanbevelingen
1. Er moet winst worden geretourneerd op niet-terugvorderbare bronbelasting, maar als deze kan worden teruggevorderd, moet het bedrag worden bijgeschreven.
2. Samengestelde rendementen moeten de individuele portefeuilles op activa per maand belasten (vereist vanaf 2010).
3. Portefeuilles moeten worden gewaardeerd op de datum waarop grote externe kasstromen worden ontvangen (vereist vanaf 2010).
Openbaarmakingen - Vereisten
1. Hoe wordt "het bedrijf" gedefinieerd (om de totale bedrijfseigendommen en bedrijfsbreed naleving te bepalen)? Als het bedrijf opnieuw is gedefinieerd, moet u de datum en de reden opgeven.
2. Beschikbaarheid van een lijst met composieten van het bedrijf en hoe deze zijn gedefinieerd. Als een composiet opnieuw is gedefinieerd, geeft u de datum op en de reden waarom.
3. Een beschrijving van de composiet en het minimale activaniveau.
4. De valuta die wordt gebruikt om de prestaties uit te drukken en of er inconsistenties zijn tussen de behandeling van het samengestelde en die van de benchmark.
5. De aanwezigheid, het gebruik en de omvang van afgeleide effecten.
6. "Brutokosten" en "netto-kosten" moeten duidelijk worden aangegeven op retourgegevens.
7. Hoe bronbelasting wordt behandeld in berekeningen (bruto of netto). Als benchmarks na aftrek van belastingen zijn, moet deze de belastinggrondslag van de benchmark tegenover de composiet vermelden.
8. Wanneer lokale wetten in strijd zijn met de GIPS, geef dan een beschrijving van het conflict en vermeld het feit dat lokale normen worden gebruikt.
9. Voor perioden vóór 1 januari 2000 die niet aan de vereisten voldoen, vermeldt u welke perioden dat zijn en hoe ze niet aan de vereisten voldoen.
10. Voor carve-out-rendementen (voor perioden vóór 1 januari 2010), geeft u de methode op waarmee contant geld wordt toegewezen.
11. Het juiste tariefschema.
12. Voor composieten met gebundelde vergoedingen (bijvoorbeeld afwikkelingskosten waarmee de klant een bepaald bedrag kan betalen voor kosten voor beleggingsbeheer en makelaarskosten), een indicatie van het percentage rekeningen met gebundelde vergoedingen en de verschillende soorten vergoedingen inbegrepen.
13. Voor bruto-of-fee-opbrengsten, ongeacht of andere vergoedingen dan handelskosten worden afgetrokken.
14. Vermeld dat aanvullende informatie over prestatieberekening en rapportage op verzoek beschikbaar is.
15. Geef aan of een subadviseur in een gedeelte van het account is gebruikt.
16. Verklaar alle belangrijke gebeurtenissen die een klant of potentiële klant zullen helpen om het prestatierecord te interpreteren.
Openbaarmakingen - Aanbevelingen
1. Als het bedrijf andere zusterfirma's heeft binnen een grotere bedrijfsouder, moet u die andere bedrijven vrijgeven.
2. Geef aan of een wijziging in de berekeningsmethode heeft geresulteerd in een materiële invloed op de prestaties.
3. Als het bedrijf is geverifieerd, vermeldt u de perioden die door de verificatie worden gedekt en welke perioden niet zijn onderworpen aan bedrijfsbreed verificatie.
Presentatie en rapportage - Vereisten
1. Voor elke composiet:
a. Minimaal vijf jaar prestatie of sinds de oprichting als het bedrijf minder dan vijf jaar bestaat.Na vijf jaar te hebben gepresenteerd, moet het bedrijf elk jaar prestaties toevoegen totdat het een record heeft van 10 jaar.b. Jaarlijkse rendementen voor alle jaren
c. Het aantal accounts, tenzij de samengestelde minder dan vijf accounts zijn.
d. Het aantal activa in de composiet en het percentage vaste activa dat door die composiet wordt vertegenwoordigd.
e. Dispersie (dat wil zeggen de spreiding van de jaarlijkse rendementen binnen een composiet), tenzij de composiet minder dan vijf accounts bevat.
2. Als niet-GIPS-conforme rendementen worden gekoppeld (voor perioden vóór 1 januari 2000), geef dan openbaarmaking van dit feit.
3. Als accounts of composieten minder dan één jaar oud zijn, is het niet toegestaan om het prestatienummer jaarlijks te maken.
4. Een track record van een vorige affiliatie moet worden gekoppeld wanneer:
alle besluitvormers voor investeringen zijn bij het nieuwe bedrijf in dienst, het proces is intact en documenteert en ondersteunt de gerapporteerde prestaties.
b. het feit dat resultaten worden gekoppeld aan een vorige aansluiting wordt bekendgemaakt.
5. Als het ene bedrijf door een ander wordt overgenomen, moeten de prestatiecomposieten van beide bedrijven worden gekoppeld aan het lopende rendement als vrijwel alle overgedragen activa.
6. Als een compliant bedrijf een niet-conform bedrijf verwerft (of wordt overgenomen), hebben de bedrijven een jaar om composieten in overeenstemming te brengen.
7. Als carve-out returns worden gepresenteerd, is het percentage van de composiet dat door de carve-out wordt weergegeven.
8. Als er niet-fee-betalende rekeningen worden gebruikt, is het percentage van de composiet vertegenwoordigd door niet-betalende rekeningen.
9. Het totale rendement van de juiste benchmark.
Presentatie en rapportage - Aanbevelingen
1. Rendementen bruto van beheerkosten voor beleggingen, administratiekosten en vóór belastingen.
2. Cumulatief rendement voor alle perioden (samengesteld en benchmark).
3. Equal-gewogen gemiddelde en mediaan rendement voor elke composiet.
4. Grafieken en grafieken van zowel vereiste als aanbevolen gegevens.
5. Retouren voor driemaandelijkse (en / of kortere) tijdsperioden.
6. Geannualiseerde rendementen op composiet en benchmark (voor periodes langer dan 12 maanden).
7. Risicomaatregelen op beleggingsniveau (bijv. Bèta, tracking error, modified duration, Sharpe-ratio).
8. Nadat u de vereiste vijf jaar aan compliantegegevens hebt gepresenteerd, moet u de resterende gedeelten van eerdere gegevens in overeenstemming brengen.