Veel landbouwgrondstoffen, en grondstoffen in het algemeen, hebben dit jaar sterke stijgingen naar de bovenkant gezien. Deze rally's zijn de eerste golven hoger in de opwaartse trend van de langere termijn die uiteindelijk één tot drie extra opwaartse golven zullen hebben. Die hele opwaartse trend kan verschillende jaren in beslag nemen. Met de algehele vooruitzichten bullish, stap in om grondstoffen te kopen die op waarde niveaus handelen, in verhouding tot de recente geschiedenis. Dat kan betekenen dat je koopt op een pull-back van een sterke rally, of koopt in de buurt van belangrijke steunniveaus. Hier zijn enkele van de ETF's voor landbouwgrondstoffen die waarschijnlijk een behoorlijk langetermijnpotentieel hebben.
Teucrium Soybean ETF (SOYB SOYBTeucrium Wheat18. 46-1 13% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6) steeg met 29% vanaf 1 maart in de loop van de dag van $ 17. 02 tot en met de high van 10 juni van $ 21. 95. Die sterke run hoger geeft aan dat de eerdere downtrend voorbij is en een nieuwe uptrend is begonnen. Sinds het raken van de high ervaart de prijs een diepe pullback, waardoor een koopkans ontstaat niet ver van waar de rally begon. De terugtrekking nadert het 78. 6% (of 76. 4%) Fibonacci retracementniveau, dat net boven de $ 18 ligt. Tussen $ 18. 40 en $ 18 zouden een goede regio kunnen zijn om een lange handel op te pikken. Een stop-loss onder de intraday-low van 31 maart van $ 17. 71 zou de handel genoeg ruimte moeten geven, maar het plaatsen van een stopverlies van minder dan $ 17 is een goede plek om te voorkomen dat je voortijdig wordt stopgezet als de prijs nog een beetje daalt voordat je terugkeert. Verlaat een deel van de handel voor $ 21. 50, net onder de high van juni. Aangezien dit een geanticipeerde up-up is, zou de prijs uiteindelijk hoger moeten worden dan de high van juni, wat een langetermijndoelstelling is in de $ 23-regio.
Teucrium Corn ETF (CORN CORNTeucrium Corn17. 00-1. 34% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6) heeft een paar "valse" runs gehad aan de positieve kant, in de afgelopen twee jaar. Door sterke rally's leek het erop dat een nieuwe opwaartse trend zou kunnen beginnen, maar uiteindelijk is de prijs blijven dalen tot nieuwe dieptepunten. Dit laat zien dat niets in de handel zeker is, omdat trends even snel kunnen veranderen als ze beginnen. Ondanks die "valse starts", handelt maïs nu op belangrijke meerjarige steun. Hoewel de ETF pas sinds 2011 bestaat en niet het belangrijkste steunniveau toont waarop orn handelt, zijn de maïsfutures deze regio een aantal keren teruggekeerd naar 2007. In het afgelopen decennium heeft deze prijsregio een van de meest aantrekkelijke inkoopregio's voor maïs. De ondersteuningszone op lange termijn is vrij breed, waardoor een koopzone tussen $ 18 wordt gecreëerd. 75 en $ 16. 85 (ongeveer 10%) voor de ETF. Een stop-loss gaat een beetje onder deze regio, op $ 16. 50 of $ 16. 25 om wat meer ruimte te geven. Winstdoelen zijn $ 26 voor een kortetermijndoelstelling, terwijl het op de langere termijn mogelijk is om het ETF boven de $ 47 te laten presteren, zoals dat de cyclus in maïsfutures (die het ETF volgt) in het afgelopen decennium was.
iPath Bloomberg Coffee ETN (JO JOBarclays Bank iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN 2008-24 6. 38 Lkd Bloomberg Coffe TR Sub-Idx S er A16, 32 + 0, 62 % Created with Highstock 4. 2. 6) begon het jaar met een sterke run to the upside, tussen februari en juli. Terwijl de valse start in maïs ons liet zien dat het niet altijd mogelijk was om het exacte keerpunt te isoleren, begon de rally in koffie ook op een ondersteuningsniveau op lange termijn, wat aangeeft dat de rally in 2016 het begin zou kunnen zijn van een groter langetermijnstekel bewegen. De koffie-ETF is net begonnen aan de teruggave van de piek van juli van $ 23. 31. $ 20 tot $ 19 is het toegangsgebied in deze ETF, want dat is de regio rond trendlijnondersteuning die teruggaat tot januari. Idealiter koop je niet blindelings in die regio. Als de prijs dichtbij die regio ligt, wacht dan tot de prijs minstens drie dagen zijwaarts beweegt. Dat toont aan dat verkopen vertragen en dat de pullback bijna op is. Koop alleen als de prijs hoger is dan de hoogte van de drie (of meer) dagen consolidatie. Een stop-loss kan onder de consolidatie worden geplaatst. Bekijk voor voorbeelden hiervan de swing-dieptepunten die plaatsvonden in begin mei en begin juni, omdat beide een "consolidatie break-out" toegang gaven tot de volgende beweging. Het eerste opwaartse doel is $ 30, met een doel op langere termijn voor $ 40. Deze ETF heeft wel het potentieel hoger te gaan als zich een langdurige opwaartse trend voordoet - de ETF verhandelde in 2011 meer dan $ 75.
De bottom line
Er zijn een paar redenen om de langetermijnvooruitzichten van deze landbouw-ETF's te waarderen. De belangrijkste reden is dat als een opwaartse trend begint (of al aan de gang is, zoals het geval kan zijn), het potentieel voor lange termijn beloning veel groter is dan het risico op de handel. Er zijn ook aanwijzingen dat een uptrend is begonnen bij sojabonen en koffie, en maïs handelt in de buurt van een ondersteuningsniveau dat bijna tien jaar heeft standgehouden. Hoewel de kansen voor een langetermijnrally zijn ten opzichte van verdere langetermijndalingen, zijn er geen zekerheden. Het gebruik van een stop-loss helpt het risico op elke transactie te beheersen, dus als de prijzen blijven dalen, gaat slechts een klein deel van het rekeningschuld verloren (zie Optimale positie-grootte vermindert risico).
Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in de genoemde ETF's.