Leden en Kandidaten moeten informatie over huidige, voormalige en toekomstige klanten vertrouwelijk houden tenzij:
- de informatie betrekking heeft op illegale activiteiten van de kant van de klant of potentiële klant,
- openbaarmaking wettelijk verplicht is of
- de klant of potentiële klant toestemming geeft om deze informatie openbaar te maken.
Motivatie achter standaard III-E
Voor het tot stand brengen van een professionele relatie met een cliënt is het verzamelen van persoonlijke gegevens noodzakelijk. Voor beleggingsprofessionals is het raadplegen van de persoonlijke financiële informatie van een klant de standaardpraktijk. Het is een noodzakelijke voorwaarde voor het vervullen van hun taken en het opstellen van een verklaring inzake beleggingsbeleid die voldoet aan de risicotolerantie en doelstellingen van de klant. Natuurlijk kan deze ontdekking potentieel gevoelige of genante kwesties uit het verleden onthullen - van ongelukkige zakelijke beslissingen tot faillissementsaanvragen. Klanten hebben een ondubbelzinnig recht op privacy, evenals het recht om hun persoonlijke gegevens strikt vertrouwelijk te houden en niet door te sturen of aan derden bekend te maken.
Standaard III-E is ontwikkeld om deze rechten te beschermen, te beginnen vanaf het moment van het eerste contact (relatie met een potentiële klant) en over de tijd die de prospect formeel tot een klant wordt (relatie klant-lid). In het geval dat gevoelige informatie door een werkgever wordt onthuld in de loop van zijn relatie met een werknemer, wordt hetzelfde concept uitgebreid om de vertrouwelijkheid in de relatie tussen werkgever en lid te beschermen.
Houd er rekening mee dat er gevallen zijn waarin onthulling van de vertrouwelijke informatie van een klant noodzakelijk is en die niet als overtredingen van deze norm zouden worden beschouwd:
- Illegale activiteiten - Bijvoorbeeld als een klant is betrokken bij illegale witwasactiviteiten en bij te dragen aan een beheerde rekening bij de instelling van het CFA-lid, is die portfoliomanager niet verplicht om de vertrouwelijkheid van de cliënt te beschermen. Als u bewust een dergelijke rekening blijft beleggen en verhandelen, kan de portfoliomanager mogelijk worden blootgesteld aan beschuldigingen van criminele activiteiten. Als illegale activiteiten worden vermoed, moet de juridisch adviseur van een bedrijf onmiddellijk worden geraadpleegd over de beste manier om verder te gaan.
- Wettelijk vereiste openbaarmaking - Wanneer de Securities and Exchange Commission bepaalde klantinformatie nodig heeft om te worden verspreid, moet het CFA-lid zich aan deze voorschriften houden.
- Toestemming verleend door de klant of potentiële klant - een beleggingsbeheerder moet mogelijk klantinformatie doorsturen naar de accountant van de klant voor belastingvoorbereiding. Zolang toestemming wordt verleend, overtreedt het CFA-lid de vertrouwelijkheidsnorm niet.
- Onderzoek door het Professional Conduct Program (PCP) van het CFA Institute - In de woorden van het Handbook (pag.127), zullen CFA-leden de PCP als een verlengstuk van zichzelf beschouwen. CFA-leden worden aangemoedigd om PCP-onderzoeken volledig te ondersteunen en alle informatie te verstrekken die in de loop van een onderzoek wordt gevraagd. De PCP houdt alle bekendgemaakte informatie strikt vertrouwelijk.
Standaard III-E toepassen
Het vertrouwelijk houden van klantinformatie is essentieel voor het opbouwen en ontwikkelen van een vertrouwensrelatie. Op het CFA-examen zullen waarschijnlijk gevallen waarin deze standaard is betrokken, de uitzonderingen testen waarvoor openbaarmaking vereist is.
Hier zijn enkele voorbeelden van situaties waarin mogelijk vertrouwelijke informatie moet worden bekendgemaakt:
- Settlement Agreements - In het geval dat een manager en een klant een vaststellingsovereenkomst zijn aangegaan, kan de overeenkomst niet zo worden geschreven dat samenwerking met het Professional Conduct Program (PCP) van het CFA Institute bij het onderzoek van een CFA-lid (dwz onderzoeken of dat lid de Code en de Normen heeft overtreden). Zogenaamde vertrouwelijkheidsclausules moeten zowel het lid als de cliënt expliciet toestaan om te reageren op verzoeken om informatie, zonder beperking. Het niet verstrekken van informatie in een PCP-onderzoek, zelfs indien gebaseerd op een vertrouwelijkheidsclausule, onderwerpt het lid aan een summiere opschorting onder de statuten van het CFA Institute, en zijn of haar recht om het CFA-handvest te gebruiken kan worden herroepen.
- Liefdadigheidsdonatie - Een portfoliomanager ontmoet een zakelijke klant die zijn belastingen kan verlagen door geld weg te geven aan liefdadigheid en die hiervoor $ 100.000 heeft gereserveerd. Zou de portfoliomanager Standard III-E schenden door te onthullen aan een lokale liefdadigheidsinstelling die het bedrijf $ 100.000 kwijt is? In een dergelijk geval zou dit afhangen van het feit of de zakelijke klant toestemming heeft gegeven aan de manager om deze informatie te onthullen. Als dat niet het geval is, moet de beheerder de informatie privé houden en de vertrouwelijkheid beschermen.
- Illegale activiteiten - Een portfoliomanager vermoedt een klant van illegale activiteiten, maar heeft geen tastbaar bewijs om deze vermoedens te ondersteunen. De portfoliomanager begrijpt haar verplichting om gevoelige informatie vertrouwelijk te houden, maar wil niets illegaals ondersteunen. Als zo'n geval zich voordoet, is niets doen geen optie. Ze kan het beste worden bediend door juridisch advies in te winnen en haar supervisor op de hoogte te stellen.
- Bescherm Bescherm
- klantinformatie wanneer deze wordt ontvangen door geen verzamelde informatie bekend te maken aan externe partijen. Beperk
- het aantal werknemers dat toegang heeft tot gevoelige informatie over de financiële of andere activiteiten van een klant. Zoek onmiddellijk een juridisch adviseur
- als u vermoedt dat er sprake is van illegale activiteiten. Zoek juridisch advies